每每军工上涨，总会不自觉的感叹一句：爱军工，如同爱国一样深沉

这种深沉表现在哪呢？

对于军工这个板块咱们要清楚的是，它可以高开的涨但是不会持续的涨，更多的是做为市场标杆去参考，像今天早上那会国防军工板块涨幅2%，不到半小时新能源超车，中午电商超跑赛车道板块收涨将近8%

(资料图片仅供参考)

最直观的表现就是：只要军工板块涨势能维持半小时，后排题材立马能追的上来，就是永远做不了市场大哥，永远是被借位给其他板块塔梯子的搬运工

这要是放在现实中就像会来事的中间商，手里有资源心里有格局门子上吃得开里子也放得开。这样的马仔谁不喜欢

虽然军工做不了大哥，但是作为交易者必须得承认军工的交易属性，同时必须得忍受它为其他板块做嫁衣。就像自己的小孩，可能他成绩上在班级里并不是出类拔萃，但是作为父母一样要承认孩子的优秀，所以说爱的深沉。也像爱国一样：你必须得承认国家的强大，也要正视本身的不足，但是丝毫不影响我们爱这片土地

3.20日国资委强调鼓励军工企业做大做强做优。

1做强：军工央企关系国家安全，是国防装备建设的主力军，属于国防先进技术。（中特估科技+装备）

2做优：央企在实现保军任务的同时，政策上也鼓励业绩的释放。（军工券商化股权激励）

3做大：军工央企存在做大市值的现实需要，通过产融结合实现军费的变相提升。（拔估值）

这三个层级在过往文章都详细讲述过其影响和投资价值。特别是拔估值讲的比较详细（高净值市值超过300亿 有自己独特的盈利模式及同行业占比较高的市场份额）详细看（别人笑我太疯癫）

中特估对标的就是科技半导体了，详细看《科技股入位中央》

军工资产证券化一直没去讲，主要是天上飞的地上跑水里游的占比参差不齐，很难讲的明白，最高的航空证券化资产渗入超过80%最低的的航天不过15%。不同的是一个民用是一个军用，单就这一个点的区别就占完了我整篇文章

像枪支兵器装备军品占比就不高，基本都是民品，此前的中兵红箭北化股份已经尝试过重组，大概已经脱离第一梯队的重组预期。靠近边缘性的比如一些光电弹药火工之类反而更有预期。

可能就有朋友要问了，为什么是靠边缘的，核心价值不可以？比如科技卫星这些

首先你国家的东西要给生意人接手，给出去的蛋糕肯定不可能是核心技术，像卫星科技这些是不可能的，万一要是群众里面有坏人泄露国家机密，谁兜底。说个真实的例子上世纪60年代中期当时一名中国外交官在美国一家超市看到了售卖美国第一代核潜艇之一的华盛顿级模型带回国，后续国内专家攻克直接1比1复刻，3年不到中国第一艘核动力攻击潜艇091型“长征1号”就下水了，最搞笑的，生产厂商无罪释放

所以高科技军工不可能重组，这是核心价值，也是国防大门。

当然了，如果咱们国内的企业家也能出一个马斯克搞一个星链计划出来，也是中华当兴。严格意义上来说马斯克应该说是一个造梦家。十个马云也赶不上。说到马斯克（新能源钠离子电池又有技术壁垒攻破）今天不讲这些，有兴趣的朋友可以留言聊

偏低的军工央企的资产证券化主要集中在电和和航天上。电这个东西便宜，在民用上是刚需，（要不是特斯拉的专利不收费，估计很多人电都用不起）也是属于烧钱但是不赚钱的军工央企。但是别人有钱啊！！老龙中航电测重组成功，股价涨幅超过370%，8连板起跳，现在我看小部分朋友反馈，这票手里还留了100股的守门仓

后续这种情况只能是更多，中国电科的四家子公司四创电子国睿科技国博电子杰赛科技就符合重组预期方向

其次是在弹药火工品这块，之前解析3D打印火箭那会，我提到过一个金属粉末和非金属材料，长春一东就属于这个方向

马上也开始进入纰漏年报的刮奖期，今年的军工票业绩估计都不错，像中航重机成飞集团中航电子很多主要的流通股东都被多家头部公募军工主题基金所替代，这是之前文章梳理过的，最近一个月连发5只军工基，对军工方向相当看好，等于是大家配合政策需要，当上游的一波富人在拱火，咱们这个时间点也别去添柴，先上车 在买票

当遇上大风口的时候，先上车，不用去纠结位置的好坏

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